fbpx

بائعي الوهم على هاوية الأكاذيب ، أو الحقيقة الكاملة حول نظام  بريتون وودز

يوسف ظريف: باحث في العلوم الادارية و المالية.

ترجمة لمقال الاقتصادي الروسي ميخائيل خازن

 

سنة 1913، أصدرت الولايات المتحدة قانون الاحتياطي الفيدرالي، الذي كفل السيطرة على إصدار الأفراد (المستفيدين من النظام المصرفي) ومعاملتهم النقدية. هذه هي اللحظة التي يمكن أن تسمى نقطة التشكيل النهائي للمشروع العالمي “الغربي” ، الذي كان في تلك اللحظة لا يزال في مرحلة البداية.

جاء في النسخة الأصلية للمقالة التي كتبها ميخائيل خازن الاقتصادي الروسي كرد على مختلف المنتقدين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المفترض أن يكون هيكلاً للدولة، حيث يتم تعيين رئيسه من قبَل رئيس الولايات المتحدة (بموافقة الكونجرس). والواقع أن مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يتألف فقط من أعضاء يعينهم الرئيس (الذين يبدو أن عددهم 4 أو 5)، بل يتألف أيضاً من رؤساء مناوبين للبنوك الاحتياطية (بما مجموعه 12 )، والتي يشكل مجلس المحافظين أكثر من نصفها دوماً. والبنوك الاحتياطية خاصة، وبالتالي فإن الحصة المسيطرة ليست في يد الدولة

كما يمكن القول أنه في ذلك الوقت، كان الدولار لا يزال مرتبطاً بالذهب (كما نرى، وهذا أبعد ما يكون عن تفاصيل نموذج بريتون وودز)، وبالتالي كان من الصعب طباعته مباشرة، دون قيود، لتلبية مصالح المصرفيين. لذا، خلال فترة الكساد “العظيم”، استخدم مخطط آخر، والذي سمح بإعادة توزيع الأصول لصالح المصرفيين الذين يمكنهم الحصول على الائتمان (في ظروف الجوع النقدي) على نطاق غير محدود تقريباً. لقد استلموها، واشتروا أصولاً مثيرة للاهتمام، ثم أزال بنك الاحتياطي الفيدرالي السيولة الفائضة من سوق المال. وبعبارة أخرى ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي في الواقع فرض ضرائب على جميع أصحاب الأموال لصالح المستفيدين منه

ومع ذلك، كانت حصة الممولين في إعادة توزيع الأرباح محدودة في ذلك الوقت، لا تزيد عن 5٪ من إجمالي حجمها. كانت المشكلة هي أن المصرفيين كانوا بحاجة إلى القضية وللحصول عليها تم اختراعها أداة رائعة: نموذج بريتون وودز. وكان معناها بسيطا: فقد أصبح الدولار العملة العالمية الرئيسية ويحل محل العملات الإقليمية الأخرى في الاحتياطيات والتداول. وهذا هو السبب في تنفيذ إصلاح بريتون وودز للمالية العالمية.

في المرحلة الأولى كان يتعلق الأمر فقط بالعالم الغربي بحيث(شارك الاتحاد السوفياتي في المؤتمر ووقع على الوثائق ، ولكن بعد ذلك لم يصادق عليها ، وفي عام 1950 تم إلغاء ربط الروبل بالدولار ، وتم ربطه بالذهب). ولكن نتيجة لذلك ، كان هناك مورد ضخم من قضية الدولار (مجال التداول الذي كان يتزايد بشكل خطير) ، مما سمح للمستفيدين من بنك الاحتياطي الفيدرالي لإضفاء الشرعية على هذه القضية باعتبارها أرباحهم

كان المعنى الاقتصادي لهذه العملية هو أن أوروبا الغربية بأكملها (التي من خلالها ستتم عملية تحويل الدولار إلى عملة عالمية)و التي كانت في عام 1945 جبلًا من الأحجار المكسورة بفعل الحرب العالمية الثانية. وحتى لو تمكنت من بناء المصانع (وأنها بنيت)، لم يكن هناك أي أحد لبيع منتجاتها. وكانت الخدعة هي أن خطة مارشال (أي الاستثمارات بالدولار!) و بالتالي لم تكن فقط خطة مارشال ولكن أيضاً الأسواق الأميركية التي فتحت لأوروبا الغربية. التي كان من الممكن عن طريقها أن تحقق الربح، لبيع البضائع الخاصة بك. لكن! فقط للدولار

وبناء على ذلك، كان من الممكن بالفعل في إطار هذه الدولارات (المسماة “اليورودولار”) إصدار عملات وطنية (تحت إشراف مؤسسات بريتون وودز وصندوق النقد الدولي والبنك الدولي والكات، التي غيرت اسمها بعد ذلك إلى منظمة التجارة العالمية) ودفع مرتباتها،ثم توفير الطلب المحلي. ولكن هذا النموذج كله يمكن أن يعمل فقط ،لأنه في ذلك الوقت حصة الولايات المتحدة في العالم، سواء من حيث الاستهلاك والإنتاج، كانت تساوي أكثر من 50٪ من الحصص على مستوى العالم

كما أنه تم تكرار هذا النمط بالنسبة لليابان وتايوان (بعد عام 1949، إعلان جمهورية الصين الشعبية الاشتراكية)، وكوريا الجنوبية وهونغ كونغ، وأخيراً للصين. وبالمناسبة، من غير الصحيح على الإطلاق مقارنة نمو الصين والاتحاد السوفييتي: فلو كان الاتحاد السوفييتي قادراً على الوصول إلى أسواق الولايات المتحدة، لكان النمو الاقتصادي فيها هائلاً. ولكن لا الاتحاد السوفياتي ولا روسيا تمكن من الوصول إلى الأسواق الأمريكية

بعد أزمة السبعينيات (التي كانت راجعة إلى حقيقة أن جميع المجالات المحتملة للتوسع بالدولار قد استنفدت، وارتفعت حصة القطاع المالي في إعادة توزيع الأرباح في الولايات المتحدة إلى 25٪) بداية سياسة Reaganomics ” أعطى نموذج بريتون وودز نظرة نهائية

وبالتالي الأمر بدى هكذا. فمن ناحية ، استثمرت البنوك العابرة للحدود الوطنية في البلدان ذات العمالة الرخيصة بسبب دولارات الانبعاثات ، مما سمح لها بإنشاء إنتاج منتجات رخيصة هناك. من ناحية أخرى ، كان الفضل في الطلب الخاص في الولايات المتحدة الأمريكية (وبلدان أخرى من العالم الغربي) من خلال نفس قضية الدولار ، والتي مكنت من زيادة حادة في مستوى معيشة السكان وتشكيل الطبقة “المتوسطة” التي هيمنت على النظام الاجتماعي ، وتشكيل الصورة نمطية مستقرة لسلوك المستهلك

من عام 1981 إلى عام 2008 ، نما متوسط ديون الأسرة الأمريكية من 60-65 ٪ من الدخل الحقيقي المتاح إلى أكثر من 130 ٪. في الوقت نفسه ، كانت تكلفة خدمة هذا الدين في انخفاض مستمر ، حيث أن تكلفة القرض آخذة في الانخفاض (انخفض سعر الخصم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لنفس الفترة من 18 ٪ إلى ما يقرب من 0). في الوقت نفسه ، بلغت القوة الشرائية لمتوسط الأجر في الولايات المتحدة الأمريكية في نهاية الخمسينيات. لكن حصة القطاع المالي من حيث إعادة توزيع الأرباح لصالحهم ارتفعت إلى 50 ٪ (وفي بعض اللحظات ارتفعت أعلى من ذلك)

بحلول عام 2008 ، أصبح الوضع حرجًا: إن مواطني البلدان “المتقدمة” ينفقون بثبات أكثر مما يكسبونه فعليًا ، والديون الخاصة محظورة ، ومن المستحيل إعادة تمويلها بأسعار منخفضة توقف نظام بريتون وودز. بالمناسبة ،و من هذا المنطلق أود أن ألفت انتباهكم إلى حقيقة مفادها  أن هذا النظام لا علاقة له بآلية تبادل العملات.

ومع ذلك، فإن مؤسسات بريتون وودز (صندوق النقد الدولي، ومنظمة التجارة العالمية، والبنك الدولي، ووكالات التصنيف التابعة لها، وشركات الاستشارات ومراجعة الحسابات) لا تزال تطالب بصرامة بالامتثال لقواعدها. وعلى وجه الخصوص، فإن سحب أموال الميزانية من الاقتصاد الروسي (ما يسمى “قاعدة الميزانية” التي بموجبها ترسل جميع إيرادات النفط من تجاوز الأسعار العالمية فوق مستوى ما، إلى خارج البلد)، والحظر المفروض على الحد من المضاربة في العملات،و بالتالي فالسياسة النقدية التقييدية تبقى هي المطلب الرئيسي لصندوق النقد الدولي

المشكلة الأساسية هي كون أن النظام برمته لم يعد قادراً على توفير النمو الاقتصادي في العالم. و بالتالي لم يعد يساهم في النمو الاقتصادي ، علاوة على ذلك ، لأكثر من 10 سنوات ،كما أن  لم يتم إعادة إنتاج رأس المال في العالم.بحيث لم يكن المصرفيون يهتمون حقًا بهذا  إذا كانوا قد سيطروا على المؤسسة المصدرة ، لكن إصلاح بريتون وودز للتمويل العالمي أو للمالية العالمية إن التعبير في عام 1944 لم يكتمل ، وبقي الاحتياطي الفيدرالي في يد السلطة القضائية الوطنية”الولايات المتحدة الامريكية”. وبالتالي حاول المصرفيون على مر السنين منذ ذلك الحين تغيير هذا الوضع ، لا سيما في عام 2011 ،و لكنهم لم ينجحوا (بسبب “قضية شتراوس كان الشهيرة”). واليوم ، يحاول الرئيس الجديد ، ترامب بسياسته هذه تقييد أو تغيير قيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي وإخراجها من السيطرة الرسمية للمصرفيين

وقد تم إقرار نظام بريتون وودز، الذي هو بحكم تعريفه نظام منظمة دولية للتسوية، محل نظام قائم على الذهب، وفي الوقت نفسه الجنيه الاسترليني كعملة مهيمنة لتسويات ما قبل الحرب في العالم

وبالتالي فإن فلسفة تبني نظام بريتون وودز بالاساس ترتكز على العناصر التالية:

– تقنين إصدارات الأسهم للبنوك عبر الوطنية ؛

– إعادة توزيع الأصول الحقيقية والأرباح منها لصالح البنوك عبر الوطنية (ارتفعت حصة القطاع المالي في إعادة توزيع الأرباح في الولايات المتحدة من 5 ٪ إلى 50 ٪) ؛

 – الحصول على أدوات الرقابة القانونية على الأيديولوجية ونظام التعليم في جميع أنحاء العالم

كما أنه يمكن إضافة مسألة مهمة في هذا النظام هي أنه كل شيء متاح فيه و بالتالي حتى أموال المخدرات وجميع المحظورات بكل أبعادها لا تعد جريمة كو أنها تجلب رأس المال للولايات المتحدة الأميريكية و بالتالي فهذه الأخيرة عي السبب وراء فشل نظام بريتون وودو.

وبصفة عامة، يمكننا اليوم أن نقول إن نموذج بريتون وودز للتمويل العالمي قد أنهى تاريخه والسؤال الأكثر أهمية الذي يطرح نفسه: كيف سيكون النموذج الجديد. أو إن صح التعبير ماهو البديل.

سنخصص مقال آخر للإجابة على السؤال تحت عنوان “البديل”.

 

 

 

 

 

 

 

 

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق